Uma introdução à negociação de opções pdf

Uma introdução à negociação de opções.

Descrição.

Recursos relacionados.

Instrutor.

Sobre o autor.

Após sua carreira acadêmica, ele começou a trabalhar como comerciante do Barclays Capital em Londres. Neste papel, ele ganhou experiência na negociação de diversos produtos derivados sobre ações européias e americanas. Depois de dois anos e meio em Londres, ele se mudou para Nova York para começar a negociar derivativos em subjacentes tanto latino-americanos como norte-americanos. Frans de Weert vive na cidade de Nova York.

Permissões.

Solicite permissão para reutilizar o conteúdo deste site.

1.2 opções americanas versus européias 7.

1.3 Terminologia 8.

1.4 Exercício antecipado das opções americanas 13.

1.6 Ponha e compartilhe a paridade 16.

2 THE BLACK & ndash; SCHOLES FORMULA 21.

2.1 Volatilidade e a Fórmula Black & ndash; Scholes 28.

2.2 Taxa de juros e a fórmula 29 de Black & ndash; Scholes.

2.3 Preço Opções americanas 31.

3 DIVIDENDOS E SEUS EFEITOS NAS OPÇÕES 33.

3.2 Preço das opções de compra de ações, incluindo dividendos 35.

3.3 Opções de preço em termos do avançado 36.

3.4 Risco de dividendos para opções 38.

3.5 Sintéticos 39.

4 VOLATILIDADE IMPLÍCITA 41.

4.2 Estratégia e volatilidade implícita 45.

5.1 Delta-hedging 52.

5.2 Opções mais favoráveis ​​aos dividendos 57.

5.3 Chamadas americanas preparadas para exercícios sobre ações pagas pelo dividendo 57.

6 TRÊS OUTROS GRIEJOS 61.

7 O LUCRO DE OPCIONARIOS 73.

7.1 Cobertura dinâmica de uma opção de chamada longa 74.

7.1.1 Hedge dinamicamente a cada $ 1 75.

7.1.2 Hedge dinamicamente a cada $ 2 76.

7.2 Cobertura dinâmica de uma opção de chamada curta 77.

7.2.1 Hedge dinamicamente a cada $ 1 78.

7.2.2 Hedge dinamicamente a cada $ 2 79.

7.3 Fórmula de lucro para hedging dinâmico 80.

7.3.1 Opção de chamada longa 81.

7.3.2 Opção de chamada curta 83.

7.4 A relação entre cobertura dinâmica e & Theta; 86.

7.5 A relação entre cobertura dinâmica e & Theta; quando a taxa de juros é estritamente positiva 88.

7.6 Conclusão 91.

8 OPÇÃO GREEKS NA PRÁTICA 93.

8.1 Interação entre gamma e vega 94.

8.2 A importância da direção do compartilhamento subjacente para a opção Gregos 97.

8.3 Pin risco para opções de curta data 98.

8.4 As opções mais arriscadas para ultrapassar 99.

9.1 O que é distorcido? 102.

9.2 Razões para o declive 103.

9.3 Razões para uma maior volatilidade na queda dos mercados 104.

10 VÁRIAS ESTRATÉGIAS DE OPÇÃO 105.

10.1 Chamada espalhada 106.

10.2 Coloque o espaçador 107.

10.4 Straddle 111.

10.5 Strangle 112.

11 DIFERENTES ESTRATÉGIAS DE OPÇÃO E POR QUE OS INVESTIDORES OS EXECUTAM 117.

11.1 A abordagem do gestor de carteira das opções 118.

11.2 Opções e empresas com participações cruzadas 119.

11.3 Opções em caso de aquisição 120.

11.4 Reversões de risco para companhias de seguros 122.

11.5 Avançados pré-pagos 123.

11.6 Esquemas de incentivo aos empregados 126.

11.7 Compartilhar buy-backs 126.

12 DUAS OPÇÕES EXÓTICAS 129.

12.1 A opção quanto 130.

12.2 A opção composta 135.

13.1 Um exemplo de repo 138.

13.2 Repo em caso de aquisição 139.

13.3 Repo e seu efeito nas opções 140.

13.4 Aquisição em dinheiro e seu efeito na frente 141.

PROBABILIDADE DE QUE UMA OPÇÃO EXPIRA NO DINHEIRO 143.

Uma introdução à negociação de opções.

Direitos autorais e cópia; 2006 John Wiley & amp; Sons Ltd.

Editor (es): Frans de Weert.

Publicado on-line: 12 SEP 2018 12:58 AM EST.

ISBN da impressão: 9780470029701.

ISBN online: 9781119209089.

Sobre este livro.

Explicando a teoria e a prática das opções a partir do zero, este livro enfoca o lado prático da negociação de opções e lida com hedge de opções e como as opções de comerciantes ganham dinheiro ao fazê-lo. Os termos comuns na teoria das opções são explicados e os leitores são mostrados como eles se relacionam com o lucro. O livro fornece as ferramentas necessárias para lidar com opções na prática e inclui fórmulas matemáticas para levantar explicações de um nível superficial. Ao longo do livro, os exemplos da vida real irão ilustrar por que os investidores usam estruturas de opções para satisfazer suas necessidades.

Uma introdução à negociação de opções.

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Recursos relacionados.

Instrutor.

Sobre o autor.

Após sua carreira acadêmica, ele começou a trabalhar como comerciante do Barclays Capital em Londres. Neste papel, ele ganhou experiência na negociação de diversos produtos derivados sobre ações européias e americanas. Depois de dois anos e meio em Londres, ele se mudou para Nova York para começar a negociar derivativos em subjacentes tanto latino-americanos como norte-americanos. Frans de Weert vive na cidade de Nova York.

Permissões.

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1.2 opções americanas versus européias 7.

1.3 Terminologia 8.

1.4 Exercício antecipado das opções americanas 13.

1.6 Ponha e compartilhe a paridade 16.

2 THE BLACK & ndash; SCHOLES FORMULA 21.

2.1 Volatilidade e a Fórmula Black & ndash; Scholes 28.

2.2 Taxa de juros e a fórmula 29 de Black & ndash; Scholes.

2.3 Preço Opções americanas 31.

3 DIVIDENDOS E SEUS EFEITOS NAS OPÇÕES 33.

3.2 Preço das opções de compra de ações, incluindo dividendos 35.

3.3 Opções de preço em termos do avançado 36.

3.4 Risco de dividendos para opções 38.

3.5 Sintéticos 39.

4 VOLATILIDADE IMPLÍCITA 41.

4.2 Estratégia e volatilidade implícita 45.

5.1 Delta-hedging 52.

5.2 Opções mais favoráveis ​​aos dividendos 57.

5.3 Chamadas americanas preparadas para exercícios sobre ações pagas pelo dividendo 57.

6 TRÊS OUTROS GRIEJOS 61.

7 O LUCRO DE OPCIONARIOS 73.

7.1 Cobertura dinâmica de uma opção de chamada longa 74.

7.1.1 Hedge dinamicamente a cada $ 1 75.

7.1.2 Hedge dinamicamente a cada $ 2 76.

7.2 Cobertura dinâmica de uma opção de chamada curta 77.

7.2.1 Hedge dinamicamente a cada $ 1 78.

7.2.2 Hedge dinamicamente a cada $ 2 79.

7.3 Fórmula de lucro para hedging dinâmico 80.

7.3.1 Opção de chamada longa 81.

7.3.2 Opção de chamada curta 83.

7.4 A relação entre cobertura dinâmica e & Theta; 86.

7.5 A relação entre cobertura dinâmica e & Theta; quando a taxa de juros é estritamente positiva 88.

7.6 Conclusão 91.

8 OPÇÃO GREEKS NA PRÁTICA 93.

8.1 Interação entre gamma e vega 94.

8.2 A importância da direção do compartilhamento subjacente para a opção Gregos 97.

8.3 Pin risco para opções de curta data 98.

8.4 As opções mais arriscadas para ultrapassar 99.

9.1 O que é distorcido? 102.

9.2 Razões para o declive 103.

9.3 Razões para uma maior volatilidade na queda dos mercados 104.

10 VÁRIAS ESTRATÉGIAS DE OPÇÃO 105.

10.1 Chamada espalhada 106.

10.2 Coloque o espaçador 107.

10.4 Straddle 111.

10.5 Strangle 112.

11 DIFERENTES ESTRATÉGIAS DE OPÇÃO E POR QUE OS INVESTIDORES OS EXECUTAM 117.

11.1 A abordagem do gestor de carteira das opções 118.

11.2 Opções e empresas com participações cruzadas 119.

11.3 Opções em caso de aquisição 120.

11.4 Reversões de risco para companhias de seguros 122.

11.5 Avançados pré-pagos 123.

11.6 Esquemas de incentivo aos empregados 126.

11.7 Compartilhar buy-backs 126.

12 DUAS OPÇÕES EXÓTICAS 129.

12.1 A opção quanto 130.

12.2 A opção composta 135.

13.1 Um exemplo de repo 138.

13.2 Repo em caso de aquisição 139.

13.3 Repo e seu efeito nas opções 140.

13.4 Aquisição em dinheiro e seu efeito na frente 141.

PROBABILIDADE DE QUE UMA OPÇÃO EXPIRA NO DINHEIRO 143.

Biblioteca iBank.

Faça o download dos Guias de Idiota: Opções de Negociação por Ann Logue PDF.

Mesmo para o revendedor qualificado, os conceitos de compra e venda podem ser uma técnica de financiamento bastante difícil e intimidante. Mesmo assim, com os conceitos e técnicas ideais, pode ser uma opção de financiamento emocionante que pode pagar dividendos críticos. via lógica, informações passo a passo Publicações de idiota: recomendações A troca fornece os instrumentos que você deseja diminuir o risco, ao mesmo tempo que aumenta as chances de realização com esses investimentos instáveis ​​e imprevisíveis. você vai descobrir sobre todos os diferentes tipos de recomendações universais, juntamente com índice, ETF e recomendações de justiça, após o que o movimento em idéias mais recentes, juntamente com pensamentos binários e as idéias de 20 minutos. Publicações do idiota: recomendações A troca pode ajudá-lo a optar sobre como se pode decidir sobre o método que corresponde aos seus pensamentos de financiamento, dicas para pesar as despesas e vantagens alternativas, compreender os contratos de sugestões, usar pesquisas técnicas para julgar as possibilidades e a maneira de reduzir o risco, enquanto o desenvolvimento é método que maximiza os ganhos, ao passo que se opõe às flutuações da indústria.

Leia ou Baixe Guias de Idiota: Opções de PDF de Negociação.

Melhores livros de introdução.

A 3ª versão de um remédio para o advento para os parentes oferece um resumo dos pensamentos centrais que informam o tratamento das relações e o desempenho sistêmico, mascarando a melhoria desta caixa de ponta dos anos 50 até o dia atual. O folheto considera os pontos de vista britânicos e estrangeiros e compreende os avanços mais recentes no presente, na legislação e na inovação, esses avanços dentro de um contexto político, cultural e geográfico muito mais amplo.

Uma criação para HUMANO propensa, 6ª variação, oferece uma criação pragmática e acabada para o setor de propensão humana, juntamente com sua antiga melhoria, sugestões primárias e os estudiosos de talentos básicos podem querer ser triunfantes como executivos operacionais. O conteúdo textual explora completamente o atual reino dessa ocupação dinâmica e evolutiva, ilustrando técnicas-chave em cada falência com revisões de caso convincentes e reais.

O consultor inteiro de derivativos, dos especialistas em derivativos da CFA é o consultor definitivo de derivativos, mercados de spinoff e usando estratégias de administração de probabilidade. Escrito através dos especialistas do Instituto CFA, este e-book apresenta uma referência autorizada para estudantes universitários e profissionais de financiamento que buscam uma visão mais profunda para uma administração de portfólio extra completa.

Recursos adicionais para Guias idiotas: Opções de negociação.

02. 98. A tabela a seguir fornece um breve resumo do que acontece com os diferentes tipos de posições de opções à medida que o preço do activo subjacente muda. Opção básica de colocação e chamada da Matriz Preço de ações Aumenta o preço do estoque Vai para baixo Longe longo Lucro Sem valor Perda de chamada curta Mantenha o prêmio Longo Ponha lucro sem valor Curto Mantenha a perda premium Você precisa de compradores e escritores no mercado. Alguém que escreve uma opção é vendê-lo para outra pessoa. O escritor de opções é curto e o comprador é longo.

Aqui é um pouco de terminologia antes de prosseguir: em termos de mercado, um mercado de touro é um subindo e um mercado de urso está em queda. A origem desses termos não é clara, mas muitas pessoas pensam que é porque os touros cobram e os ursos se retiram. Ambos os animais podem ser desagradáveis ​​se você estiver no seu lado ruim! Ponta e chamadas Uma opção oferece o direito de comprar ou vender um bem. As palavras mais básicas no mundo da opção são chamadas e colocadas. A chamada dá-lhe o direito de comprar, e a colocação dá-lhe o direito de vender.

Por exemplo, uma chamada MSFT 2017 Mar 39 lhe dá o direito de comprar a Microsoft em US $ 39 por ação em qualquer momento antes da data de vencimento em meados de março de 2017. Se a Microsoft estiver negociando acima de $ 39 por ação, você pode exercer a opção e fazer uma lucro rápido. Exercitar a opção dá-lhe o direito de comprar as ações a um preço mais baixo do que o valor de mercado e, em seguida, você pode virar e vender as ações no mercado ao preço mais alto. Se estiver vendendo abaixo de US $ 39, você poderia comprar as ações mais baratas no mercado aberto.

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Mesmo para o revendedor qualificado, os conceitos de compra e venda podem ser uma técnica de financiamento bastante difícil e intimidante. Mesmo assim, com os conceitos e técnicas ideais, pode ser uma opção de financiamento emocionante que pode pagar dividendos críticos. via lógica, informações passo a passo Publicações de idiota: recomendações A troca fornece os instrumentos que você deseja diminuir o risco, ao mesmo tempo que aumenta as chances de realização com esses investimentos instáveis ​​e imprevisíveis. você vai descobrir sobre todos os diferentes tipos de recomendações universais, juntamente com índice, ETF e recomendações de justiça, após o que o movimento em idéias mais recentes, juntamente com pensamentos binários e as idéias de 20 minutos. Publicações do idiota: recomendações A troca pode ajudá-lo a optar sobre como se pode decidir sobre o método que corresponde aos seus pensamentos de financiamento, dicas para pesar as despesas e vantagens alternativas, compreender os contratos de sugestões, usar pesquisas técnicas para julgar as possibilidades e a maneira de reduzir o risco, enquanto o desenvolvimento é método que maximiza os ganhos, ao passo que se opõe às flutuações da indústria.

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A 3ª versão de um remédio para o advento para os parentes oferece um resumo dos pensamentos centrais que informam o tratamento das relações e o desempenho sistêmico, mascarando a melhoria desta caixa de ponta dos anos 50 até o dia atual. O folheto considera os pontos de vista britânicos e estrangeiros e compreende os avanços mais recentes no presente, na legislação e na inovação, esses avanços dentro de um contexto político, cultural e geográfico muito mais amplo.

Uma criação para HUMANO propensa, 6ª variação, oferece uma criação pragmática e acabada para o setor de propensão humana, juntamente com sua antiga melhoria, sugestões primárias e os estudiosos de talentos básicos podem querer ser triunfantes como executivos operacionais. O conteúdo textual explora completamente o atual reino dessa ocupação dinâmica e evolutiva, ilustrando técnicas-chave em cada falência com revisões de caso convincentes e reais.

O consultor inteiro de derivativos, dos especialistas em derivativos da CFA é o consultor definitivo de derivativos, mercados de spinoff e usando estratégias de administração de probabilidade. Escrito através dos especialistas do Instituto CFA, este e-book apresenta uma referência autorizada para estudantes universitários e profissionais de financiamento que buscam uma visão mais profunda para uma administração de portfólio extra completa.

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02. 98. A tabela a seguir fornece um breve resumo do que acontece com os diferentes tipos de posições de opções à medida que o preço do activo subjacente muda. Opção básica de colocação e chamada da Matriz Preço de ações Aumenta o preço do estoque Vai para baixo Longe longo Lucro Sem valor Perda de chamada curta Mantenha o prêmio Longo Ponha lucro sem valor Curto Mantenha a perda premium Você precisa de compradores e escritores no mercado. Alguém que escreve uma opção é vendê-lo para outra pessoa. O escritor de opções é curto e o comprador é longo.

Aqui é um pouco de terminologia antes de prosseguir: em termos de mercado, um mercado de touro é um subindo e um mercado de urso está em queda. A origem desses termos não é clara, mas muitas pessoas pensam que é porque os touros cobram e os ursos se retiram. Ambos os animais podem ser desagradáveis ​​se você estiver no seu lado ruim! Ponta e chamadas Uma opção oferece o direito de comprar ou vender um bem. As palavras mais básicas no mundo da opção são chamadas e colocadas. A chamada dá-lhe o direito de comprar, e a colocação dá-lhe o direito de vender.

Por exemplo, uma chamada MSFT 2017 Mar 39 lhe dá o direito de comprar a Microsoft em US $ 39 por ação em qualquer momento antes da data de vencimento em meados de março de 2017. Se a Microsoft estiver negociando acima de US $ 39 por ação, você pode exercer a opção e fazer uma lucro rápido. Exercitar a opção dá-lhe o direito de comprar as ações a um preço mais baixo do que o valor de mercado e, em seguida, você pode virar e vender as ações no mercado ao preço mais alto. Se estiver vendendo abaixo de US $ 39, você poderia comprar as ações mais baratas no mercado aberto.